Deutsche Bahn a anunţat că a lansat procesul de vânzare a diviziei de logistică DB Schenker, prezentă şi în România. O tranzacţie evaluată la 20 de miliarde de euro.
Deutsche Bahn AG a dat semnalul de start pentru procesul de vânzare a filialei sale de logistică DB Schenker. Grupul DB a anunțat un proces deschis și nediscriminatoriu de vânzare a acțiunilor. ”Condiția pentru o vânzare este ca aceasta să fie în mod clar avantajoasă din punct de vedere economic pentru Deutsche Bahn din toate punctele de vedere”, au precizat oficialii companiei într-un comunicat de presă.
„O vânzare ar accelera semnificativ concentrarea Deutsche Bahn asupra activității sale de bază”, mai susțin aceștia, adăugând că va folosi o mare parte din încasări pentru a-și reduce datoria.
Intenția Deutsche Bahn nu este nouă
Piața internațională de logistică oferă perspective excelente de creștere pe termen lung. Iar DB Schenker este bine poziționat pe piață. Este prezent în toate zonele relevante ale pieței – transport terestru, transport aerian și maritim. În plus, oferă și soluții logistice cuprinzătoare și specializate. Cu aproximativ 76.600 de angajați în peste 1.850 de locații în peste 130 de țări, între care și România, compania este unul dintre cei mai importanți furnizori de servicii de logistică la nivel mondial.
Poziție din care, de altfel, a adus o contribuție foarte pozitivă la dezvoltarea economică a Grupului Deutsche Bahn de ani de zile. Și a ajutat din plin la redresarea acestuia în acest an. Chiar dacă marile companii de logistică sunt obligate să scadă tarifele care urcaseră din pricina costurilor în urma pandemiei de Covid-19.
Din acest motiv, susțin surse din piață, profitul operaţional al Schenker se va situa anul acesta la aproximativ un miliard de euro, în scădere de la 1,8 miliarde de euro în 2022. În plus, filiala Deutsche Bahn va avea nevoie de mai mult capital și flexibilitate în viitor pentru propria sa creștere.
Acesta este motivul pentru care, încă din decembrie 2022, Consiliul de Supraveghere al Deutsche Bahn AG a însărcinat Consiliul de Administrație al DB să examineze și să pregătească o vânzare de până la 100% din acțiunile DB Schenker. Decizia finală privind vânzarea DB Schenker va fi prezentată separat Consiliului de Supraveghere al DB AG pentru rezolvare la sfârșitul procesului de vânzare. Procesul este supus evoluțiilor de pe piețele de capital.
Care sunt veniturile estimate
Sursele bancare au evaluat în septembrie DB Schenker la o sumă între 12 și 20 de miliarde de euro. Însă încă de atunci au spus că toate calculele vor fi influențate de starea economiei globale și de impactul războiului din Ucraina și a crizei energetice.
Și, evident, acești factori vor continua să aibă efect și pe perioada derulării procesului de vânzare. Unul care nu o să fie deloc simplu. În primul rând pentru că încă nu este clară nici măcar varianta care urmează să fie aleasă.
Surse din cadrul companiei au declarat pentru Reuters că nu este exclusă o Ofertă Publică Iniţială (IPO), dar aceasta este puţin probabilă. Și că vânzarea completă către un investitor, sau chiar o companie rivală, care activează pe această piață, este preferată. Singurul lucru cert este că posibilii investitori vor trebui să-şi exprime interesul în următoarele săptămâni.
Veniturile din vânzare ar trebui să rămână în întregime în Grupul Deutsche Bahn și o mare parte ar trebui să fie destinată reducerii datoriilor. O vânzare ar avansa, de asemenea, în mod semnificativ concentrarea Deutsche Bahn asupra activității sale de bază și, prin urmare, implementarea strategiei „Strong Rail”. După mai multe vânzări ale unor centre de profit, care au fost deja finalizate sau convenite contractual, despărțirea de DB Schenker ar fi un alt pas mare. ”Scopul este de a aduce mult mai mult trafic pe calea ferată ecologică, pentru climă, oameni și economie”, susțin cei de la Deutsche Bahn.
